【世界投资者周】新三板知识一点通丨第二期：其他类型投资者如何参与新三板交易？
2024/11/4 15:47:36
哪些机构投资者可以参与新三板交易？
根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》相关规定，符合《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款第二项、第三项规定的证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金等理财产品，社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）等机构投资者，可以参与挂牌公司股票交易。
哪些投资者属于新三板的受限投资者？
受限投资者是指不符合相应市场层级合格投资者要求，但有相应股票持股记录的投资者。
受限投资者的交易权限是什么？
根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》相关规定，公司挂牌时的股东、通过定向发行、股权激励持有公司股份的股东等，如不符合其所持股票市场层级对应的投资者准入条件的，只能买卖其持有或曾持有的挂牌公司股票。因挂牌公司市场层级调整导致投资者不符合其所持股票市场层级对应的投资者准入条件的，只能买卖其持有或曾持有的挂牌公司股票。
哪些投资者可以参与挂牌公司股票定向发行？
根据《非上市公众公司监督管理办法》相关规定，挂牌公司股东、董事、监事、高级管理人员、核心员工以及符合相应层级投资者适当性管理规定的个人投资者、法人投资者及其他非法人组织可以参与挂牌公司股票定向发行。
合格境外投资者如何参与新三板交易？
根据《全国中小企业股份转让系统合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者证券交易实施细则》相关规定， 合格境外投资者应当委托已在全国股转公司备案从事经纪业务的证券公司办理全国股转系统证券交易业务。合格境外投资者可以投资在全国股转系统挂牌交易的股票、债券等证券，可以参与全国股转系统股票、债券等证券发行的申购。除另有规定外，合格境外投资者不得投资两网及退市公司股票；已持有退市公司股票的，只能卖出其持有的退市公司股票，不得买入该公司股票。
