媒体视角 | 上交所“我是股东”对话央国企负责人：新基建一定要跟传统基建协同发展
2024/4/17 17:30:20
央企控股上市公司作为国民经济的“稳定器”、“压舱石”，是资本市场的重要力量，为其稳定发展作出积极贡献。这其中，基建类央企在更好服务我国现代化产业体系建设、稳增长等国家重大战略，促进实体经济高质量发展等方面扮演着重要角色。近日，以“价值与投资——谱写大国基建新华章”为主题，由上交所与第一财经联合举办的“‘我是股东’走进上市公司专项投关活动”，在上交所北方基地圆满完成。中国中铁、中国化学、中铝国际三家央企就基础设施建设、专业工程、工程机械等服务国家稳增长战略的基建领域进行了深入探讨。
（“价值与投资——谱写大国基建新华章”走进上市公司专项投关活动在上交所北方基地举办）
中国市场信心正在恢复今年以来随着经济复苏向好，稳增长层面经济的基础设施投入一直保持着较高增速。但也有投资者担心，从七月份的数据来看，基础设施增幅低于市场预期。中国化学董事会秘书李涛表示，虽然最近基建投资有所降低，但他认为中国经济整体增长空间还很大，韧性很强，且信心正在逐渐恢复。同时政治局会议要求加大地方专项债务的投入和使用，九月以前把专项地方债发出，十月份使用完毕。“后续还有大概1万亿左右的专项债，所以资金层面对于基建是有保障的、对于基建板块的拉动是可期的。”李涛说道。他认为，随着“一带一路”十周年纪念活动的召开，国外部分项目也在逐渐释放，未来基建板块可期，国民经济的基石作用也能得到保障：“结合中国化学订单来看，今年上半年新签了1849.81亿元，增速13.87%。今年3000亿的计划新签合同额已完成约61%，目前在手订单大概有4000多亿，我们对于完成今年的计划，保持两位数以上的增长还是非常有信心的。”中国中铁证券事务代表、董事会办公室主任段银华则表示，从2008年4万亿投资开始，中国基建投资在经济发展过程中起到了非常重要的托底作用，在经济下行压力较大时，发挥了逆周期调节作用。展望后续，段银华认为基建投资的整体增量还会保持在一个较高增长区间。主要基于这几方面的考虑：去年，包括中国中铁在内的几家央企建筑，新建订单的增速很快。新签订单一般情况下是在一年内一次性释放，但要在后续几年内陆陆续续建成，铁路一般需要三到五年，城市轨道交通需要三至四年，公路需要两至三年，新签订单是当年体现在企业里面，但投资后续才能有所体现。此外，今年上半年中国中铁实现新签订单1.3万亿，同比增长5.1%。细分来看，基建类的订单是9300亿，同比增长超百分之四十。尤其是铁路、城市轨道交通、市政、房建这些传统基建领域，今年上半年的订单释放程度还是非常高的。为下半年的基建投资奠定了基础。中铝国际副总裁刘瑞平表示，中铝国际今年的订单没有受到太大的影响，并且还有提升。订单主要集中在勘察、设计、咨询和稀贵金属的质量提升、产能增长层面。“所以从保障程度上应该没有问题，基建投资处于较好增长态势，我们对未来充满信心。”刘瑞平说道。积极开拓新领域新兴的基础设施赛道得到了越来越多投资者的关注，在数字经济板块、一些新型基础设施的增量前景较为广阔。李涛表示，中国化学紧紧围绕着国家的节能减排战略，一方面对于传统业务产能升级，对于工艺升级，做了大量工作；另一方面，对于新型的数字工厂设计、数字工厂交付，包括智能化园区，中国化学从体制、研发方面做了大量工作。中国中铁则积极开辟了第二曲线，主要涵盖了水利水电、环保水务、清洁能源等领域。比如抽水蓄能领域，主要从专业设备入手。“‘十四五’期间国家电网和南方电网对于抽水蓄能电站项目有着非常大的投入，我们在2019年自主研发了具有完全知识产权的适用于抽水蓄能的小型TBM，目前在中国电站项目的市场占有率已达到80%。”段银华表示。刘瑞平介绍道，随着十四五规划中期调整，对于未来经济走势的认识，中铝国际也对新赛道做了探索，重点强化了四个方面：首先，结合智能智慧对有色金属的存量进行质量提升；此外，响应国家“一带一路”的倡导，积极在海外布局，并且有很多的项目落地；第三，公司结合国家产能转移和供应链、产业链的进一步延伸和外移，寻找新赛道；第四，在智能智慧、节能环保层面开拓新领域。譬如在污水治理、矿山监测、安全环保等领域，中铝国际也做了大量的技术储备，并且有一定的成效。新老基建融合发展从当前国家发展来看，新基建在我国投入比重越来越高，包括5G、工业互联网、数据中心等。那么在三家央企看来，新基建层面和公司以往的传统基建业务有无融合协调发展的点？往后看，公司在新基建的布局又将如何？李涛介绍道，对于中国化学来说，融合新基建的业务主要是数字设计、数字工厂的交付，还有园区智能化。现在国内园区所有的化工产业都要入园，但是传统上这些园区还是粗放式的，其安全、环保管理层面还是相对比较粗放。下一步中国化学智慧园区要利用大数据、人工智能等技术，对园区进行智能化改造。段银华则认为新基建一定是跟传统基建协同发展的。举例而言，中国中铁目前运营着十几条高速公路，如果变成智慧公路，就能为工业互联网、数字化、信息化等手段提供一些应用场景。“中国中铁积极参与、积极支持新基建的发展。”段银华表示。刘瑞平同样认为新基建跟传统基建是不能分离的，传统基建是新基建的重要基础，而新基建是老基建物理场景叠加的信息场景。刘瑞平介绍道，中铝国际目前在打造三大平台。第一个平台是数字化，第二个平台是智能智慧化，第三个平台是标准化：“现在重点产品的交付都是以数字化方式交付的，再通过智慧化、智能化把新场景呈现出来，打造标准化作业的新规范。通过这三大平台进行存量节能降耗、绿色低碳的技术升级，也给新的项目、新的基建赋能。从新基建角度来说，结合中铝国际的技术特点和业务范围，我们在有选择地从事一些新基建项目，这也是中铝国际发展的新引擎。”中国银河证券研究院副院长解学成在做全场总结时表示，在过去的相当长时间内，基建央企是国民经济的稳定器，也是压舱石，它们的传统业务对国民经济的发展做出了重大的贡献。大家应该意识到，基础设施的建设投资大、时间长，实际见效相对比较慢。目前我国面临需求不足，要进行逆周期调节，大家更要重视这样的央企公司。就各家央企新的赛道布局，解学成表示，在传统业务体量比较大的基础上，进行新的布局，将对公司未来发展带来有利影响。“新赛道对于老赛道的公司标准是不一样的，期待这三家央企在资本市场上有更好的表现，能给投资者带来更高的收益。”据中证指数有限公司市场服务部负责人金迪介绍称，从资本市场市值占比来看，央企在国防军工、建筑、公用事业、电信服务、能源等行业的市值覆盖度都超过了70%。在基建这个关乎国家城市现代化进程的重要领域，央国企也体现了重要贡献。央企基建企业很好地体现我国社会主义制度集中力量办大事的独特优势，在重点领域、前沿技术方面迅速形成竞争优势，稳步推进我国重大工程建设，获得突出的市场表现。
