媒体视角 | 从实看效 上交所不断擦亮“三开门”成色

◎记者 林淙

在实践中“推开门”——今年3月，上海证券交易所发布进一步推进“开门办审核、开门办监管、开门办服务”（简称“三开门”）行动方案，首次向社会系统、全面地公开3方面12项行动举措，以开门转作风、促透明、优服务。

在“开门”中看实效——为进一步保障“三开门”渠道畅通、过程规范和“开门”成色，上交所认真开展“三开门”专项督查，深入总结经验、摸排情况、查找问题、改进工作。日前，上交所以线上匿名问卷方式面向各市场经营主体开展“三开门”专题调研，共收集有效问卷3953份。93.1%的受访者表示对上交所“三开门”行动有所了解，其中，99.8%的受访者对“三开门”表示满意。

在落实中应要求——近日，中国证监会在年中工作座谈会上明确将“监管转型”作为下半年资本市场监管工作重点，突出“阳光用权、透明审批”。在中央政治局会议提出“活跃资本市场，提振投资者信心”的背景下，上交所以“三开门”降低信息不对称、以加大便利性提升获得感，让资本市场成为投资者“愿意来，留得住”的高效市场。

总体来看，“三开门”行动方案正式发布后，市场的获得感、满意度有所提升，上交所服务形象、作风获得一定认可。

开门办审核：降低“不对称”

“开门办审核”的扎实推进，有力降低了信息的不对称性。问卷调查显示，75.6%的受访者关注了“开门办审核”工作，最受关注的五个举措分别为业务指引与业务指南（90.2%）、审核相关培训（64.1%)、电话咨询（56.9%）、典型审核案例或审核动态（53.4%）和债券业务管理系统平台（43.3%）。

具体来看，标准公开方面，上交所发布11项全面注册制发行上市审核类的配套规则，以及5项首发、再融资、并购重组信息披露和核查要求自查表指南，发布3期《发行上市审核动态》，增设“现场督导”专栏，及时传递监管导向与要求。

便利沟通方面，今年以来，上交所审核咨询沟通共计421次，分管所领导参加7次。其中，接待申报前咨询沟通108次，较去年同期提升了86%；接待在审项目313次，较去年同期翻一倍，平均每天接待企业2家；接听股票审核咨询电话近2000通。债券咨询共计4480件，其中电话渠道接听3967个，日均电话约34个，邮件渠道回复472封，现场接待咨询41次。

开门信息传导方面，上交所上线《关于共同推进“开门办审核”的倡议信》，发出倡议信近500封，全面注册制中介机构培训覆盖全市场90余家保荐机构以及主板在审企业涉及的82家中介机构。在上交所董秘培训班上线申报前咨询沟通相关课程，鼓励企业通过申报前咨询沟通，将问题解决在前端。

拓宽咨询范围方面，上交所将咨询沟通制度安排扩展适用至主板，并增加再融资、重大资产重组、转板相关业务咨询沟通规定。今年以来接待主板项目申报前咨询沟通30次、再融资项目7次、重大资产重组项目3次。

开门办监管：打破“神秘感”

“开门办监管”的持续深化，进一步打破了交易所的神秘感。问卷显示，77.3%的受访者关注了“开门办监管”工作，最受关注的五个举措分别为上市公司业务管理系统（77.8%）、上市公司常用规则“一点通”与上市公司监管动态推送（64.9%）、上市公司培训（62.5%）、上市公司信息披露联络人（60.2%）和上市公司“部门负责人接待日”（41.3%）。

公司监管方面，上交所接待来访500余家次，举办“部门负责人接待日”60余场；设立信息披露规则疑难复杂问题解答专线并制定热线接听规范，共接听咨询电话270余次；向全体沪市公司发出《共同推进“三开门”的倡议信》，编写“增减持”“股份回购”2册上市公司常用规则“一本通”。

会员监管方面，上交所细化会员监管标准，明确监管预期；抓实会员投行内控“三道防线”建设，走访调研12家会员保荐机构；建立“合规总监第一时间”监管沟通机制，开展3期全体会员合规总监沟通会；开展2023年股票交易服务便利性工作，在“一网通办”增加会员实时反馈渠道，新增400多条意见建议，推动41项重点举措落地。

会计监管方面，上交所主动听取市场意见，向43家会计师事务所开展问卷调研，与40余家会计师事务所建立专人沟通联络机制，发布3期《上交所会计监管动态》。

交易监管方面，上交所组织合规交易培训活动11场，调研境内外各类市场机构14家，开展部门负责人接待日活动9次，增强市场经营主体对交易监管的可预期性和认可度。

基金衍生品监管方面，上交所基金产品开发已切换至电子化模式，交易参与人系统增加信息报送功能，大幅减轻期权经营机构报送信息负担。

开门办服务：甘为“店小二”

“开门办服务”的不断优化，让“甘为店小二”的意识渐入人心。据问卷调查，84.0%的受访者关注了“开门办服务”工作，最受关注的五个举措分别为上交所4008888400服务热线（67.4%）、上交所“一网通办”（63.6%）、浦江大讲堂（62.8%）、“上交所资本市场服务周”（53.7%）和廉洁从业举报电话（22.8%）。

在此过程中，上交所上线“三开门”专栏并开展线上调研，集中展示上交所各业务条线的全部开门渠道，上线以来，上交所官网、App“三开门”专栏访问浏览量超13万次。与此同时，上交所积极开展“三开门”主题宣传，相关专题报道累计浏览量约505万次。

此外，上交所还推进资本市场综合服务周，开展资本市场综合服务周活动36期，覆盖全国27个省份，累计走访企业、政府、机构等150家次；优化“一网通办”“一号通办”；技术咨询共计服务市场2.7万次，助力全面注册制、科创50ETF期权等重大业务上线。

开放之“门”越开越大

上交所表示，下一步，还将以深入推进主题教育为契机，不断以学正风、以学促干，推动发展主动作为，坚持问题导向，进一步深化“三开门”工作。

具体而言：一是更智能，提升电话系统技术支持；二是更友好，提升服务主动性、自觉性及有效性；三是更便利，丰富交流沟通渠道；四是更下沉，开展多元化开门宣传；五是更透明，强化监督管理。

“我们在探索建立与保荐机构的定期沟通机制，常态化组织开展保荐机构通气会，讲解审核政策，通报典型案例、监管措施等最新情况，听取市场机构对审核工作的意见和建议，及时回应市场关切，塑造和引导市场预期”。上交所相关负责人表示，只有预期稳了，信心就会有。

同样的想法也来自市场。爱建证券合规管理部总经理宋宽仁表示，“上半年上交所积极开展‘三开门’，来到爱建证券调研交流，让我们感受到了认真、务实、诚恳的工作作风。双方在调研过程中充分交流互动，上交所相关负责人既认真听取我们意见，又让公司各部门充分了解上交所在资本市场上的定位作用、工作内容、工作流程、监督渠道；会后又针对我们提出的相关意见认真讨论，联系我们反馈意见落实情况，认真改进优化服务。从中，我们真正体会到了上交所的‘会员之家为会员，开门服务促发展’的理念。”

一大型券商投行部负责人直言：“我们相信，随着行动方案及‘开门办审核’理念的进一步推进和落实，上交所将吸引更多具备科创属性、蓝筹特色的企业发行上市融资。”