指数讲堂 | 科创100指数：聚焦科创板中小盘，凸显高成长和科技创新属性

指数概况

近日，科创板指数体系再添新成员。科创100指数（000698）从科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为指数样本，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现，将于2023年8月7日发布实时行情。

科创100指数从科创50指数样本以外的科创板上市公司证券中选取100只市值中等且流动性较好的证券作为样本，科创100指数与科创50指数在样本空间、可投资性筛选、加权方式等主要编制要素方面基本保持一致，两者共同构成上证科创板规模指数系列，目前约可覆盖科创板上市公司总市值的66%。

指数特征

科创100指数呈较为显著的中小市值规模特征，与科创50形成定位差异。

截至2023年7月，科创100指数样本过去一年日均总市值分布在70亿与380亿之间，市值规模在200亿元以下样本占比73%，样本市值中位数约为150亿元，介于中证500与中证1000之间，与科创50指数样本417亿元的市值中位数形成较为显著的定位差异。规模分布差异下，科创100指数与科创50指数在风险收益特征方面也呈较大差异。截至2023年7月31日，科创100指数历史年化收益为3.2%，分年度收益表现呈显著中小盘风格。指数与科创50历史日收益率相关性仅0.83，丰富了科创板市场投资基准。

科创100指数行业分布较为均衡，与科创50形成良好互补。从中证二级行业分类来看，科创100前三大行业分别为半导体、电力设备和机械制造，权重分别为21.3%、17.9%和14.2%，前三大行业权重合计仅53.3%，行业集中度低于科创50指数。同时，科创100指数与科创50指数行业分布存在较好互补性，从科创板主题行业来看，科创100超过半数样本分布于生物医药、高端装备、新材料等科创50权重分布相对较低的产业，科创100指数的出现，可将科创板规模指数系列对科创板各战略性新兴产业领域的市值覆盖度均提升至50%以上。