来源:2017-9-13 证券时报
中小投资者是我国资本市场的主要参与群体,但长期以来处于信息弱势地位,抗风险能力和自我保护能力较弱,合法权益容易受到侵害。维护中小投资者合法权益关系到广大人民群众切身利益,是资本市场持续健康发展的基础。
在此背景下,中证中小投资者服务中心应运而生。自2014年12月经中国证监会批准成立以来,作为金融证券类的全国性公益机构,投服中心以服务于中小投资者为宗旨,通过持股行权、纠纷调解、证券支持诉讼等各种举措和途径,全力维护广大中小投资者的合法权益,获得市场各方的充分肯定。
近日,投服中心提供给证券时报记者有关持股行权的最新数据显示,自2016年5月持股行权工作正式实施以来,截至今年8月底,投服中心共计行权618次,其中行使质询权163次、建议权357次、表决权58次、查阅权33次、诉讼权7次;共参加了58家上市公司的股东大会,26家上市公司重大资产重组媒体说明会,3家上市公司投资者说明会,赴33家上市公司现场查阅,向上市公司发送股东建议函255件,公开发声11次。
“持股行权是中国证监会利用市场化的方式,加强中小投资者保护和服务的一个新探索,是我国资本市场法治化、市场化改革的重要标志。”投服中心相关人士介绍说。
投服中心仅持有每家上市公司100股股票,但这位“小股东”通过频频亮相股东大会、重组说明会等,对上市公司的公司治理、投资者权益保护等接连发问,重点关注投资者权益维护中的难点、热点问题,以问题为导向,向上市公司发送《股东建议函》,令一些问题公司着实“头疼”。
为此,证监会亦曾将投服中心持股行权的举措比作啄木鸟,又或资本市场“正义的麻烦制造者”。
据了解,投服中心是通过参加股东大会,发送股东建议函、质询函,参加重大资产重组说明会和投资者说明会,现场查阅,公开发声等举措和形式,多措并举参与上市公司治理,有效地保护了中小投资者的合法权益,同时也积极引导中小投资者,起到了唤醒、示范作用。
对于上市公司而言,投服中心行使股东权利,可以从内部监督上市公司治理,发现问题,及时督改,从而弥补行政及自律监管的不足。
据观察,一年多来,持股行权试点工作取得了较好效果,上市公司普遍能够就投服中心提出的问题给予详细解答,并采纳相关建议,完善不足之处:根据投服中心的建议修改了公司的章程;终止或修改了重组方案;加强了现金分红,取消了对股东的限制,规范了公司治理,实实在在地保护了中小投资者的合法权益。
同时,在完善市场多元纠纷化解机制层面,投服中心作为一家全国性全市场纠纷专业调解机构,在证监会的指导下不断增强调解能力,提高调解成功率,充分发挥调解在资本市场矛盾纠纷多元化解机制中的功能作用,取得了明显的工作成效。截至今年8月,投服中心共登记纠纷案件4715件,争议金额约15亿元人民币。其中,正式受理1956件,调解完结1582件,调解成功1388件,成功率达88%,投资者获得赔偿金额达2.2亿元人民币。
在维权层面,投服中心还积极完善中小股东诉讼体制机制,在证券支持诉讼等业务上打开局面,形成影响。目前投服中心已提起和正在提起包括匹凸匹(现*ST匹凸)、康达新材、上海绿新(现顺灏股份)、安硕信息、鞍重股份及*ST大控6例支持诉讼和对海利生物的首例股东身份诉讼,正积极做好案件准备和应诉工作。
