资本市场与实体经济密不可分
,实体经济是资本市场发展的根基,服务实体经济是资本市场的职责和使命。防范金融风险、服务实体经济乃是当前中国资本市场发展中的两大主要任务。
在资本市场日渐呈现纷繁复杂局面之际,深交所在切实履行好一线监管职责的同时,将服务实体经济、防控金融风险和深化金融改革细化成任务清单,保障市场安全稳定运行。
继续依法从严监管
资本市场稳定直接关系经济金融全局,风险防范对监管层而言不容放松。为此,深交所主动加强会计审计监管,把监管前移,积极面对新问题新情况,及时探索新的监管措施。
此前,深交所全面完成上市公司2016年度报告的审查工作。统计数据显示,深交所共发出年报问询函990余份,发函比例过半,共向上市公司提出问题6800余个。根据公司风险程度和问询函回函情况,深交所对外公开问询函及回函200余份。
“年报事后审查一直是深交所履行一线监管职责的重要环节。”深交所有关负责人表示,今年,深交所在中国证监会的领导下,坚决落实依法全面从严监管要求,以问题和风险为导向,通过多样、有效的审查方式,不断强化上市公司年报事后审查。从审查情况看,2016年度报告的审查不仅问询力度更大,而且关注面更广、更有深度。
值得注意的是,对于上市公司暴露的很多问题,深交所并非浅尝辄止。
以此前备受市场关注的利润分配方案的合规性问题为例,深交所针对可能存在现金分红不合规情形的公司,逐家问询并要求限期说明;面对并购重组高估值、高溢价现象,深交所结合标的公司经营情况、业绩承诺完成情况,对商誉减值准备计提的准确性进行逐一排查;针对存在实施附绩效考核指标的股权激励计划、拟申请撤销退市风险警示等情形的公司,深交所高度关注其财务报表的真实性,公司是否存在销售收入造假情况、公司成本费用是否少计、是否突击交易造利润均成为深交所关注的重点;另外,深交所还加强会计审计监管,重点关注公司会计处理事项是否符合会计准则的要求,防止会计差错对投资者决策造成影响。
深交所有关负责人表示,下一步,深交所将继续贯彻落实依法全面从严监管理念,切实履行一线监管职责,促进深市多层次资本市场长远健康发展。
服务改革能力不断增强
强化监管,为的是肃清资本市场乱象,防范金融风险,同时也是让资本市场回归服务实体经济发展的本源。
截至目前,深交所上市公司数量超过2000家,深市股票市值已增至22.5万亿元。深交所上市公司在新兴产业、中小企业和民营企业群体中的代表性不断增强,逐渐成为推动国民经济增长和社会进步的生力军和重要力量。
数字的背后,是深交所不断完善多层次资本市场支持实体经济、优化资源配置、引导要素流动的功能。
具体而言,深交所通过深入研究上市公司税费、股权激励实施效果等课题以及部分重点行业发展情况,并形成相关研究课题,切实提出资本市场服务实体经济发展的具体措施,同时为上级部门做出决策提供支持信息。
以上市公司税费为例,在深市公司业绩持续攀升的情况下,2016年深市上市公司税费净支出共4706.6亿元,同比下降0.19%,显示国家各项减税降费措施取得积极成效。同时课题中也指出,部分高新技术行业上市公司反映,公司具有轻资产运营的特点,人工成本是公司成本中最重要的一项,“营改增”后,公司可抵扣的进项税项目少,建议税务部门允许人工成本按一定比例作为增值税进项税额进行抵扣。
深交所相关负责人表示,一直以来,深交所坚持以市场化的制度供给激发创业创新,在中国证监会领导下,积极围绕创业创新谋篇布局,努力打造创新资本形成中心,经过多年发展,形成了包括主板、中小企业板、创业板在内的多层次资本市场体系,打造了股票、债券、基金齐全的多样化产品体系。深市上市公司在新兴产业、中小企业和民营企业群体中的代表性不断增强,三个板块各有特色,逐渐成为推动国民经济增长和社会进步的生力军和重要力量,折射出我国经济转型的过程、方向和正在形成的突破口。
